Вторник, 10 Апрель 2018 08:53

Дерипаска и Вексельберг вызывают огонь на себя

В наихудшей ситуации из-за санкций США пока оказались компании Олега Дерипаски En+ и UC Rusal – они уже подешевели на 3,2 миллиарда долларов. Вексельберг же вынужден будет выйти из своих британских, американских и швейцарских активов.

6 апреля минфин США ввел санкции против 24 россиян и 15 связанных с ними компаний. Все они включены в список особых национальных структур и граждан (Specially Designated Nationals and Blocked Persons, SDN). В их число попали предправления ВТБ Андрей Костин, «Газпрома» Алексей Миллер и Газпромбанка Андрей Акимов, гендиректор «Сургутнефтегаза» Владимир Богданов, владелец «Реновы» Виктор Вексельберг и основной владелец UC Rusal Олег Дерипаска, сенатор Сулейман Керимов. Кроме того, в списке – высокопоставленные чиновники: министр внутренних дел Владимир Колокольцев, директор Росгвардии Виктор Золотов, губернатор Тульской области Алексей Дюмин и начальник управления внутренней политики администрации президента Олег Говорун.

В список также включены восемь компаний Дерипаски, включая En+ и UC Rusal, и АО «Группа компаний «Ренова» Вексельберга.

Американские резиденты отныне не имеют права вести дела с подпавшими под санкции россиянами. А компании и граждане из других юрисдикций сами рискуют подпасть под санкции, если продолжат бизнес с персонами из нового списка. При этом выйти из-под санкций практически невозможно. Снять их дозволено только с одобрения конгресса США.

«Лицам из США теперь запрещено вести дела с подпавшими под санкции людьми и компаниями, запрещены практически все транзакции с ними», – говорит руководитель вашингтонской юридической фирмы Ferrari & Associates Эрик Феррари. До 5 июня американцы и их партнеры должны прекратить все коммерческие взаимоотношения с фигурантами списка. В этот срок еще можно принимать поставки, но платежи будут переводиться на специальный заблокированный счет в банке на территории США. Все американцы должны выйти из советов директоров подсанкционных компаний. В отношении некоторых компаний Дерипаски – а именно En+, UC Rusal и группы ГАЗ – установлены более жесткие сроки. Американцы и их партнеры должны до 7 мая продать их акции и долги.

За что пострадали бизнесмены

Минфин США подозревает Дерипаску в отмывании денег, запугивании бизнес-партнеров, прослушивании телефонов госчиновников, участии в вымогательстве. Кроме того, минфин ссылается на то, что «есть утверждения, что Дерипаска подкупал чиновников, выступал заказчиком убийств бизнесменов и имеет связи с организованной преступностью в России». Дерипаска все опровергает. «Основания для моего включения в санкционный список абсолютно безосновательны, смехотворны и просто абсурдны», – передал слова бизнесмена его представитель. В чем конкретно минфин США подозревает Керимова и Вексельберга, не ясно. Американское ведомство лишь указывает, что Керимова в конце прошлого года задержали во Франции по подозрению в уклонении от уплаты налогов. А у Вексельберга в офисе «Реновы» в 2016 г. прошли обыски и были арестованы два топ-менеджера, которых позже обвинили в даче взятки региональным чиновникам. Решений по обоим делам суды еще не выносили. В пятницу и выходные связаться с представителем «Реновы» не удалось.

 Удар по Дерипаске

Дерипаска контролирует 48,1% UC Rusal. От продажи алюминия за рубежом компания получает 79% своей выручки, или $7,9 млрд. На США приходится 14% ($1,4 млрд), а на страны Европы – 29% ($2,9 млрд). Попадание компаний в SDN-лист означает, что покупать алюминий в UC Rusal по действующим контрактам будет нельзя с 5 июня, говорит партнер Tertychny Agabalyan Иван Тертычный. Если рынок США закроется для российского алюминия, эти поставки можно будет распределить на рынки Европы и Азии. Будет гораздо хуже, если к санкциям присоединится Евросоюз: это может привести к глобальным изменениям на всем рынке, взвинтить цены, перераспределить глобальные потоки и повлиять на цены на цветные металлы, считает аналитик АКРА Максим Худалов.

Один из основных трейдеров UC Rusal – швейцарская Glencore. Она владеет 8,75% металлургической компании. Представитель Glencore не стал говорить, продолжит ли трейдер покупать алюминий у UC Rusal, а также не выставит ли на продажу долю. Собеседник, близкий к Glencore, отметил, что как минимум компаниям придется перейти на расчеты в евро.

 Кроме того, у Дерипаски и его компаний могут возникнуть трудности с текущими сделками. UC Rusal принадлежит 28,7% «Норникеля». В конце февраля UC Rusal согласилась выкупить 1,9% «Норникеля» у принадлежащей Роману Абрамовичу и Александру Абрамову Crispian. Осенью прошлого года до IPO En+ Glencore заявила о желании конвертировать 8,75% UC Rusal в акции En+. Будут ли завершены эти сделки, не известно, представители компаний это комментировать отказались.

Но получать дивиденды от «Норникеля» компания Дерипаски сможет, уверен партнер адвокатского бюро КИАП Антон Самохвалов. «Норникель» в США не листингуется, напрямую под юрисдикцию США не подпадает, поэтому внесение Дерипаски и его компаний в SDN-лист не должно препятствовать выплате дивидендов.

Инвесторы панически восприняли новость о санкциях. En+ и UC Rusal 6 апреля подешевели на $3,2 млрд. Капитализация En+ в Лондоне рухнула на 20,9% до $5,5 млрд, UC Rusal на Московской бирже (на Гонконгской торги закрылись в 12.00 мск) – на 17,7% до $7,3 млрд.

Удар по Вексельбергу

«Ренова» Вексельберга владеет бизнесами от металлургии и энергетики до девелопмента и телекоммуникаций. Консолидированную отчетность компания не раскрывает. Из данных сайта (в пятницу он стал недоступен) известно, что «Ренова» – совладелец 26,5%-ной доли в UC Rusal через Sual Partners, долей в которой владеет также и Леонард Блаватник.

 Мнения юристов, что делать Блаватнику в сложившейся ситуации, разошлись. Тертычный считает, что ему скорее всего придется запрашивать у OFAC разрешение продать долю в Sual Partners (в 2010 г. ему принадлежало 30,56%, текущий размер не известен). Самохвалов говорит, что немедленно продавать бумаги бизнесмену не требуется, нужно лишь запросить разрешение OFAC на участие в распределении прибыли.

У «Реновы» есть доли в швейцарских машиностроительных компаниях Oerlikon (43,04%), Sulzer (42,08%) и металлургической Schmolz + Bickenbach (63,42%). «Ренова» владеет телематической компанией Octo Telematics (Лондон), инвестфондами Columbus Nova (США) и New Europe Real Estate (Латвия).

Oerlikon, Sulzer и Schmolz + Bickenbach активно торгуют с США, на этот рынок в доле их выручки приходится соответственно 16,1% (459 млн швейцарских франков), 23% (713,6 млн швейцарских франков) и 10,1% (271 млн швейцарских франков). Если компании больше чем на 50% принадлежат подсанкционному лицу, то не смогут торговать с США и американскими подданными, уверен партнер Herbert Smith Freehills Алексей Панич. Кроме того, швейцарские компании «Реновы» имеют представительства в США, следует из их отчетностей. К примеру, у Schmolz + Bickenbach работало в США в 2017 г. 575 человек, ей принадлежало пять 100%-ных дочерних компаний в Чикаго и Детройте. Если у компании, которая попала в SDN-лист, есть европейская «дочка», то ее активы в США замораживаются, говорит Панич.

Инвесторы распродают российские активы

 В понедельник утром инвесторы начали распродажу российских активов. К 13.16 индекс Мосбиржи опустился на 9,18% до 2071,7 пункта, РТС – на 11,4% до 1095,6 пункта.

Утром на Московской бирже рухнули котировки акций UC Rusal, к 13.00 бумаги подешевели на 31,78% до 19 руб. Утром компания предупредила, что санкции против UC Rusal могут привести к техническому дефолту (на Гонконгской бирже, где торги уже завершились, акции компании подешевели на 50,43%). Московская биржа ввела дискретный аукцион по акциям UC Rusal – резкое падение бумаг продолжалось более 10 минут. Биржа может приостановить на 30 минут торги всеми акциями при отклонении индекса Мосбиржи на 15% в течение десяти минут подряд. В течение одного торгового дня торги могут быть приостановлены не более двух раз.

Дешевеют акции «Норильского никеля» – на 14,28% к 13.00 мск, «Алросы» – на 9,37%, Сбербанка – на 13,34%, ВТБ – на 10,52%, «Роснефти» – на 11,45%, «Газпрома» – на 7,8%, «Лукойла» – на 4,93%.

Слабеет рубль: к 13.03 мск курс евро вырос на 1,77 руб. до 73,15 руб., доллара – на 1,43 руб. до 59,76 руб. При этом цена на Brent выросла на 0,51% до $67,41за баррель, на WTI – на 0,32% до $62,26 (данные Reuters).

Подешевели и российские суверенные еврооблигации. Котировки евробонды «Россия-2030» к 15:00 мск опустились на 0,8% до 112,368% от номинала , «Россия- 2047» – на 2,81% до 97,797%, «Россия -2043» – на 3,75% до 109,7%.  

«Это реакция на введенные санкции и связанную с этим неопределенность. Распродают не только акции, мы также видим продажи в евробондах, в ОФЗ, снижается курс рубля», – говорит директор аналитического департамента «Локо-инвеста» Кирилл Тремасов. Иностранные инвесторы сокращают лимиты на российские активы, сокращают риски и локальные инвесторы, указывает он: «Многие рассуждают, что вслед за UC Rusal последуют санкции в отношении других российских компаний, также опасаются жестких ответных действий со стороны российских властей». «Фактически санкции затронули только одну публичную компанию, чьи бумаги торгуются, – это UC Rusal, но распродажа пошла по широкому фронту. Инвесторы не исключают, что санкции могут затронуть и другие российские компании», – говорит старший портфельный управляющий GHP Group Федор Бизиков.

Люди руководствуются эмоциями и никакой логики, кроме страха, в распродаже акций нет, говорит начальник управления инвестиций УК «Райффайзен капитал» Владимир Веденеев. Люди отреагировали на санкции, объявленные в пятницу, и на сообщения о возможных санкциях из-за Сирии, которые планируется объявить на этой неделе, замечает он.

Сегодняшнее падение рынка – это следствие не только введенных санкций США против ряда компаний, но и дальнейшей эскалации конфликта в Сирии, солидарен старший аналитик «Атона» Михаил Ганелин. «Сегодня собирается Совет Безопасности ООН, и градус дискуссии между Россией и США растет. В этой ситуации инвесторы опасаются быть в российских акциях», – говорит он.

«Причем никакой логики в продажах нет, инвесторы избавляются абсолютно от всего», – замечает Веденеев. Он говорит, что вряд ли есть серьезные риски для рубля, поскольку цены на нефть высокие: «Но давать оценки сейчас сложно, потому что ситуация неконтролируемая».

vedomosti.ru

ФСБ-СБУ

Обвиняемые в пытках и убийстве силовики из ингушского центра «Э» получили сроки от 3 до 10 лет

Обвиняемые в пытках и убийстве силовики из ингушского центра «Э» получили сроки от 3 до 10 лет

Будущий спецсубъект Дрыманов "ходит лошадью" против ФСБ

Будущий спецсубъект Дрыманов "ходит лошадью" против ФСБ

Вопрос министру Колокольцеву. Кем был и остался полковник Руслан Кондрашов (Нурлан Кабдрашов) в ямальском главке МВД?

Вопрос министру Колокольцеву. Кем был и остался полковник Руслан Кондрашов (Нурлан Кабдрашов) в ямальском главке МВД?

Обманутый бизнесмен Григорьев отвечает за аферы Парамонова

Обманутый бизнесмен Григорьев отвечает за аферы Парамонова

Саратовского бизнесмена арестовали за миллионную взятку сотруднику ФСБ

Саратовского бизнесмена арестовали за миллионную взятку сотруднику ФСБ

CURRENT EVENTS

Судья Хозсуда города Киева Екатерина Головина: «донецкий паровозик» и нечестные доходы

  • 16.08.2018 09:43

В Краснодаре суд лишил лицензии издание, где критиковали его судей

  • 30.07.2018 07:27

Лишенные полномочий судьи старого Верховного суда продолжают получать зарплату

  • 30.07.2018 07:24